财务管理-JSY公司融资管理问题与对策分析

JSY公司融资管理问题与对策分析

第一章  引言

1.1研究背景

融资是企业发展和运营的重要手段之一。有效的融资管理可以帮助企业解决资金短缺问题，支持企业的扩张和创新，提高企业的竞争力和盈利能力。因此，研究融资管理问题与对策对于企业的持续发展至关重要。JSY公司作为一个特定的企业，面临着特定的融资管理问题。例如，公司面临资金需求大、资金来源有限、融资成本高等问题。因此，针对JSY公司的融资管理问题进行研究，可以为该公司提供具体的对策和建议，帮助其解决实际问题。：融资管理涉及到多个方面，包括资金需求的确定、融资渠道的选择、融资成本的控制等。这些方面都存在一定的挑战和难点，需要深入研究和分析。通过对JSY公司的融资管理问题进行研究，可以深入探讨这些挑战，并提出相应的对策和解决方案。

1.2研究意义

研究JSY公司融资管理问题与对策分析具有重要的研究意义。首先，通过对JSY公司融资管理问题的研究，可以为该公司提供具体的融资管理对策和建议，帮助其解决实际问题，从而对其经营和发展产生积极的影响。其次，这项研究可以丰富融资管理领域的理论知识，揭示融资管理的规律和机制，提出新的理论观点和模型，为融资管理理论的发展做出贡献。此外，研究JSY公司融资管理问题还可以为企业提供决策支持，通过分析融资渠道选择的因素和影响因素，帮助企业更好地制定融资策略，提高资金利用效率。最后，这项研究还可以为同行业的其他企业提供借鉴和参考，促进行业整体的发展。综上所述，研究JSY公司融资管理问题与对策分析具有重要的实践和理论意义。

1.3国内外文献综述

目前，国内外对于融资管理问题与对策的研究已经取得了一定的进展。这些研究为企业提供了一定的理论指导和实践借鉴，对于解决融资管理问题具有一定的参考价值。

吴建芳（2023）在其文章中研究了城投公司融资管理问题及对策建议，提出了一些解决城投公司融资问题的建议。雷康（2022）研究了中小型城投公司融资管理存在的问题与对策，提出了针对中小型城投公司的融资管理策略。章梓昂（2022）的研究关注环保公司融资管理的优化，探讨了环保公司在融资过程中的问题和对策。龚璇（2022）研究了麻阳城投公司融资管理的改进，提出了改进城投公司融资管理的措施。周也（2022）的研究关注证券公司融资融券业务的风险管理问题，探讨了证券公司在融资融券业务中面临的风险和管理对策。李承杰（2021）的研究关注北创公司的融资问题，研究了北创公司在融资过程中的问题和对策。吴佳明（2021）的研究关注LY公司的融资风险管理问题，探讨了LY公司在融资过程中面临的风险和管理对策。闫博（2021）的研究关注A公司的融资风险管理问题，研究了A公司在融资过程中面临的风险和管理对策。杨云娇（2022）的研究以M公司为例，探究了城投公司融资管理存在的问题及对策。兰洪华和孔玉生（2021）的研究关注哈佛分析框架理论在案例研究和应用中的使用。孟林（2022）的研究关注城投公司融资管理问题及对策建议，提出了一些建议。李竞（2020）的研究关注AB存储公司的融资问题，研究了该公司在融资过程中的问题和对策。朱海强（2021）的研究关注城投公司融资管理问题及对策，提出了一些建议。苗丽丽（2021）的研究关注我国中小企业融资问题与对策，以中农公司为例进行了研究。丁浩（2020）的研究关注城投公司融资管理问题及对策，提出了一些建议。Wu C和Wang N（2017）的研究关注恒大公司的融资管理，探讨了该公司的融资管理情况。Guangwu D（2023）等关注分析师覆盖和企业融资之间的关系。

综上所述，国内外研究主要关注城投公司、环保公司、证券公司等不同类型企业的融资管理问题及对策，并提出了一些解决问题的建议和措施。同时也有一些研究关注特定公司的融资问题，以及中小企业融资问题的研究。这些研究为我们理解融资管理问题提供了一定的参考。

第二章  JSY公司融资管理现状分析

JSY公司是国家高新技术企业，江苏省科技型中小企业，江苏省两化融合试点企业。是中国化工集团、中国昊华化工集团战略合作伙伴，有10多年的氯碱化工阀门专业制造和生产历史，“JSY”商标荣获江苏省著名商标称号。

公司是一家集研制开发、产品制造与一体的科技创新型企业。近年来，公司不断引进高级人才并与江苏大学联姻，联合成立了“江苏大学江苏JSY特种泵阀研究所”，拥有50多件国家发明和实用新型专利技术，同时承担了省科技创新与成果转化(重大科技支撑与自主创新)等项目。特种氯气专用阀是江苏省质量信得过产品，荣获中国国际专利与名牌博览会金奖。

公司主要产品有：免维护波纹管氯气专用阀、特种氯气专用阀等二十多个系列200多个规格的产品。传动方式有手动、电动、气动。产品严格按国家、行业和企业标准组织生产，产品质量稳定，具有国内领先水平并接近国际先进水平，产品被国内200多家大中型化工企业批量使用，深受用户的青睐。

公司秉承“质量第一，顾客至上”的质量方针，不断创新完善自身产品，提高质量和服务水平，全面提高素质，努力塑造锐意进取的企业形象。

2.1企业融资流程概述

据了解，JSY公司每年期初会根据上期的经营状况进行资金预算编制，然后根据当期可能需要的生产和技术创新进行进一步的安排，结合对市场状况的预估，由财务部门对融资计划进行编制。出于对该企业外部融资大多来源于银行贷款的考量，企业财务部门主要针对银行利率与贷款规模进行综合考虑，由此得出具体的融资方案，交由财务总监审查后，由董事会通过。企业融资的具体办理与文件的报送都由财务部门负责，财务总监审查，最后由董事会对融资过程提出建议。

2.2企业员工素质状况

表1 JSY公司员工情况表

资料来源：JSY公司2022年年度报告

据了解JSY公司到2022年共有员工35人，作为一个科技型中小企业，技术创新与产品研发固然是必不可少的，可大量的员工从事生产活动却忽视了财务管理方面的人员配置，财务人员仅有2人，更没有专门负责融资的人员。

从JSY公司员工的受教育程度来看，本科及以上只占很小的比例，从JSY公司员工配置的角度来看，该公司不光缺乏专门的融资部门，也缺乏对融资方面进行协调管理的人员，和一定的独立性，方方面面都不利于企业融资管理。

2.3企业融资渠道

2.3.1内部融资渠道

内部融资是企业融资的一种重要方式，本质是不断把自身的储蓄转化为投资，其具有自主性强，融资成本较低，融资效率高等特点。JSY公司主要从盈余公积，未分配利润，累计折旧等方面进行内部融资。本文根据JSY公司财务报表数据，对该公司2019-2022年盈余公积，未分配利润，累计折旧变动情况进行分析。

（1）盈余公积

表2 JSY公司2019-2022年盈余公积变动情况表

单位：元

资料来源：JSY公司财务报表附注

企业提取盈余公积是一种常见的财务管理策略，其主要目的在于弥补企业的亏损，增加企业的资本或股本，或者用于发放现金股利或利润。在企业经营困难，资金紧张时，盈余公积发挥着至关重要的作用。它不仅能够帮助企业渡过难关，还能提升企业的偿债能力，进而提高企业的信誉度。盈余公积的另一个重要用途是进行融资。使用盈余公积进行融资具有速度快、成本低、风险小的优势。这主要是因为盈余公积是企业的内部积累，相对于外部融资来说，其使用限制较少，成本也较低。同时，盈余公积也反映了企业的经营状况和财务实力，有利于提高企业的信用评级，进而获得更好的融资条件。

根据上表数据，我们可以看到企业盈余公积金呈现上涨趋势，每期增加额也是稳步增长。然而，2021年至2022年之间，其本期增加额却有所减少。这主要是由于该阶段企业净利润增长率大幅下降，从233万降至53万，下降了77.14%。净利润的下降对盈余公积有着重要影响，从而也影响了JSY公司的融资行为。

为了更好地了解JSY公司的融资行为，我们需要进一步分析其净利润下降的原因。首先，可能是由于市场环境的变化，导致公司的产品销售不佳，进而影响了利润水平。其次，可能是公司在生产或管理方面存在问题，导致成本上升或效率下降。最后，也可能是公司在投资或扩张方面缺乏有效的策略，导致资源浪费或效益低下。

在面对净利润下降的情况下，JSY公司需要采取有效的措施来改善经营状况。首先，可以通过加强市场营销，提高产品的市场占有率。其次，可以优化生产和管理流程，降低成本，提高效率。此外，也可以通过多元化的投资策略来寻找新的增长点，提高公司的盈利能力。同时，JSY公司也可以考虑通过其他途径进行融资。例如，可以通过向银行申请贷款或发行债券来获取资金支持。此外，也可以通过与合作伙伴进行合作或寻求风险投资来获得更多的资金支持。

(2)未分配利润

公司想要进行内部融资就需要积累自有资金，而累积的未分配利润可以筹集投资项目所需要的资金，但是要有未分配利润不可避免就需要企业有足够的利润，这又取决于企业的生产经营能力。因此未分配利润作为内部融资的一种方式，其融资能力也受到企业的盈利能力、净资产规模和未来收益预期等方面的制约。

表3 JSY公司2019-2022年未分配利润变动表

单位：元

资料来源：JSY公司财务报表附注

从表3来看，JSY公司近几年的未分配利润都在稳步增长，尤其是2019-2022年之间，然而2022年的增长情况明显有些后继乏力，阀门行业作为应用非常广泛的工业产品，虽然该公司已经发展多年，具有一定的技术与实力，然而阀门行业发展迅速，产品更新换代周期短，公司如果没有足够的利润确保创新，那很有可能无法把握市场，面临被替代的风险。更何况上文也提到过，2022年JSY公司的净利润增长状况并不理想，其持续盈利的并没有充足的保障，这势必会对企业的融资情况造成影响。

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